中国鞋老大奥康的金融梦

　　国内最大民营鞋企奥康集团作为主发起人成立的瑞丰小额贷款股份有限公司，是其进入“寒冬”之际的一件棉衣。

　　初尝“肥肉”油水少

　　作为一名市场嗅觉敏锐的浙商，不可能与小额信贷公司擦肩而过。

　　奥康集团董事长王振滔也不例外，如今，他又多了一个新身份：瑞丰小额贷款股份有限公司(下称瑞丰)董事长。瑞丰为温州首批小额贷款公司试点单位，上个月18日正式揭牌营业，奥康集团为主发起人，占该公司19%的股份，为最大股东。据了解，瑞丰注册资本为1亿元，全为实收货币资本，由奥康和其他9家投资人一次足额缴纳，并通过农业银行融资5000万元，总资本1.5亿元。

　　本月7日，记者来到位于温州永嘉县瓯北镇的瑞丰公司，总经理潘献勇正忙着接询问贷款事宜的电话。

　　“从开业到现在，每天都像医生一样，重复回答‘病人’的问题，贷款条件怎么样？利率是多少？”挂了电话，潘献勇一边招呼记者坐下，一边笑着说。由于瑞丰目前包括总经理在内仅有5名工作人员，潘献勇也亲自接待客户。“瑞丰已经在地方报纸上刊登了招聘启事，招聘金融管理、内控等人员。”潘献勇曾任工商银行(4.14,0.04,0.98%,吧)永嘉黄田支行行长，在国有银行有着长达17年的工作经验。

　　在瑞丰公司的大厅，张贴着一则“本公司不吸收公众存款，违规经营不受法律保护”的告示，引人注目。这则告示让很多人并不看好小额贷款公司的盈利前景，“只贷不存”，如何获利？

　　在温州中小企业促进会会长周德文看来，小额贷款公司的发展夹在正规银行与民营企业之间，生存有着很大压力。“与正规银行相比，小额贷款公司根本就不在一个起跑线上；而民营企业筹资很灵活，小额贷款公司又缺少民间金融的灵活性。”

　　“小额贷款公司试点在申报时，正值七八月份，当时国家实行的是从紧货币政策，而当这批公司开业时，货币政策已悄然转向。”一位关注温州经济、但不愿透露姓名的专家认为，由于小额贷款公司贷款利率高于银行，加上国务院最新公布的十大拉动内需措施之一-“取消对商业银行的信贷规模限制”，鼓励银行加大对中小企业等的信贷支持，小额贷款公司的生存面临着来自商业银行的更多挑战。

　　但从银行角度来看，短期内小企业融资仍不乐观。温州一家银行信贷科人士坦言，“绝大部分小企业融资，正是陷入困境时，因此信贷风险较高，加上银行自身风险管控能力较弱，银行往往对其惜贷。”

　　而对小额信贷公司来说，银行看不上的小企业，正是他们努力争取的市场。瑞丰目前的贷款对象为永嘉县境内的小(微)型企业、“三农”经济、个体工商户和具有完全民事行为能力的自然人。

　　“开业为止，一天有30多人次前来咨询贷款事项，甚至还有广东的企业打电话来要求借贷。”潘献勇说。据了解，在贷款利率上，瑞丰公司对客户实行差别化管理，不同性质的客户，贷款利率可能会有所不同，但上限不高于央行基准利率的4倍，下限不低于基准利率的0.9倍，月利率一般在10.2‰到23.1‰不等。而贷款期限和贷款偿还等内容，由借贷双方在公平自愿的原则下依法协商确定。

　　小额贷款公司的出现，对于一些缺乏抵押、又急需资金的“三农”企业和小企业来说，无疑是一场及时雨。“开业当天，共有3家‘三农’企业、1家中小企业和两个待旧村改造的基层村，从瑞丰取得了总额为2900万元的贷款信用额度。到目前，开业三个星期，不包括2900万授信额度，已贷出现金3000多万。”潘献勇说。

　　“与一般的商业银行相比，小额贷款公司在放贷程序和手续方面可能更加简便，”潘献勇说。目前，瑞丰公司贷款方式分保证贷款、抵押贷款、质押贷款和信用贷款四种，“都简单可行，资金当天就能到位，如需进行现场调查的，最多在一个工作日内完成”。

　　虽然小额信贷公司因其灵活性受到求资若渴的小企业的青睐，但政策之下，小额贷款公司这几年也只能是保本微利。根据温州市金融办的规定，小额贷款公司两年以内不得分红，利润也只能存入商业银行作为风险拨备。

　　为了达到效益最大化，在瑞丰的业务经营中，王振滔提出了“零库存”的原则以尽可能提高资金使用率。对于目前的业绩，潘献勇认为符合预期，但他也坦言零库存的压力很大。

　　事实上，在小额贷款公司试点的这几年内，最重要的还是规范经营、控制风险。瑞丰目前的目标是杜绝不良贷款率，确保零风险。

　　为了防范风险，瑞丰在发放贷款时对区域限制很严格，业务基本限制在永嘉县内；在资金投放上，坚持“小额、分散”的原则，按照规定，将70%的资金投放在中小企业、“三农”及相关产业上，同一借款人贷款额度不超过50万元，其余30%资金的单户贷款不得超过资本金的5%，即500万；在借贷时间上，贷款时间不超过半年。潘献勇透露，目前已贷出的3000多万贷款中，80%的贷款时限在3个月以内，还有20%的贷款主要用于农户资金周转，贷款时限在6个月以内。

　　目标或不在村镇银行

　　虽然小额信贷公司利润微薄，但自浙江省首批小额信贷公司试点开始申报后，市场始终热情高涨。一些大企业甚至趋之若鹜，比如在温州乐清，正泰集团、德力西集团等本地支柱企业为争夺小额贷款公司名额，不惜动用各种资源展开较量。

　　“除了巨大的社会效益之外，企业发展到一定阶段，要继续做大做强，走产业资本和金融资本结合之路可以说是必然的选择。”王振滔在奥康集团内部表示。

　　“从产品到品牌再到金融，这是大多数出身实业的浙江企业家梦寐以求的。”王振滔说，“产品和品牌几乎人人都能做，但金融行业却完全不同，充满了机遇与挑战。”

　　成立小额信贷公司，已是奥康第二次涉足金融业。4年前，奥康集团作为主发起人，联合神力集团、法派集团等8家温州民营企业，成立温州市首家民营财团中瑞财团，计划涉足以金融业为主的多项业务，当年7月中瑞财团欲申办“建华民营银行”。但由于时机未到，中瑞财团并没有能顺利地开展金融之旅，甚至该财团曾一度沉寂，后来也变更了运营方向，主要做房地产开发。

　　在周德文看来，小额贷款公司正是企业进入金融业的跳板。温州市公布的《温州市小额贷款公司试点工作操作规程 (暂行)》表明，对于合规经营、无不良信用记录的小额贷款公司，将按有关规定向银监部门推荐改制为村镇银行。创办村镇银行，通常意味着拿到了进军金融业的入场券。

　　虽然目前温州村镇银行试点已经在永嘉、苍南展开，但是对发起设立小额贷款公司的民营资本而言，他们还是更看好小额贷款公司的前景。“现在的村镇银行试点，和以前农村信用合作社等没什么不同，企业仅仅参股，没有实质的经营权。”苍南联信小额贷款股份有限公司副总经理胡英全说，“而从小额贷款公司升为村镇银行，或许企业有经营权。”

　　但也有分析人士认为，从目前村镇银行试点办法来看，小额贷款公司即使升为村镇银行也不一定有经营权，倒是维持小额贷款公司的身份开创一些新业务颇有前途。比如，放开金融政策允许开展委托贷款业务试点，以及尽快让小额贷款公司增资扩股，提高注册资本金等等。

　　据多方了解，与成为村镇银行相比，瑞丰更倾向于后者。据说，相关监管部门已经承诺，如果瑞丰运作规范，业务需求强烈，可以在6个月后提前增资，并在政策放开的情况下，瑞丰可以优先展开拓展类业务的试点，比如可以与合作银行推出组合贷款产品。这样，如果公司达到10亿甚至20亿的规模，利润就会相当可观，发展前景也就十分广阔。

　　事实上，在鞋业进入“寒冬”之际，通过小额贷款公司来未雨绸缪金融业，或许将与商业地产、生物制品一起成为奥康的过冬棉衣。

　　公开资料显示，创始于1988年的奥康集团，经过20年的发展，现已成为中国最大的民营制鞋企业，年产值达40多亿元。

　　早在几年前，王振滔就发表了《冬天并不遥远》一文，对未来中国鞋业的产业形势作出判断和分析，主动转型，谋求长远发展。2002年开始，公司开始实施多元化投资，先后在重庆市璧山县建设中国西部地区最大的西部鞋都工业园区，在四川成都建立康华生物制品公司，在湖北黄冈和山东阳谷等建设高档商业步行街。显然，奥康在巩固、提升鞋类主业基础上，实现由劳动密集型产业向高效科技型产业、资本密集型产业转变。

　　如今，鞋业已经寒风阵阵。据温州市鹿城区鞋业行业协会统计，全区283家会员企业中处于停产半停产的有47家，倒闭的有26家，合计占企业总数的25.8%。瓯海区的693家规模以上企业停产的有42家，占规模以上企业的6.1%；半停产73家，占规模以上企业的10.5%。

　　奥康内部人士透露，奥康此番受影响较小。针对鞋业的不景气，奥康正在开展成本革命。同时，奥康正在为上市做准备。